筆記裡記了什麼?

2008年12月9日 星期二

應該救DRAM? 還是救TFT-LCD? (2)

台灣面板廠面臨的困境跟DRAM廠有點像但又有點不一樣,同樣是面臨因景氣不佳所導致產能過剩,但不同的是台灣面板廠相對來說握有較多的自有技術能夠與國外大廠去比拼。

目前看起來日韓大廠的重點在液晶電視,而台廠的強項在於監視器與電腦螢幕(包含筆電)或3C產品螢幕。

從消費者行為來看,對於電視,品牌的認同或品牌的傾向相對來說是明顯的,如傳統的知名電視品牌Sony, Sharp, Toshiba及Panasonic等日系知名大廠,在這波面板所帶來的客廳革命,成功的新品牌則是韓系的Samsung及LG,這幾個國際大廠直接或間接都有自己的面板廠,面板的供給與需求可以獲得較佳的掌握與控制,因此在這波不景氣中所受到的傷害相對較小。

反觀台灣的面板廠對於電視的部份似乎只有奇美著力較深推出自有品牌電視,不過如偉恩前面所述的品牌傾向,短期來看除了奇美品牌的影響力可能僅限本地市場之外,想要瓜分現有電視品牌大廠市佔...我想仍有一段很長的路要走。

因此,偉恩認為當前台灣的面板廠應
1.專業的液晶電視面板代工加上現階段少許的自有品牌
2.持續深耕IT產品用面板

而個人認為第二項是台灣面板廠可以持續努力的地方,因為對於IT產品用的面板消費者的品牌傾向不若電視這麼明顯,且IT產品的汰換週期比電視短得很多 (一般來說電腦約2-3年你就想要換了,電視?沒看個5-10年你會想要換嗎?),另IT用的面板應用範圍非常廣泛,你想得到的可以用來看的皆可以用到面板,如手機、汽車儀表版、行動電視、數位像框(數位畫框)…等不勝枚舉。

因此,雖然目前面板廠業如02、03年般遭逢整體經濟環境的影響,不過長期來看相較於DRAM仍具有較大的發展空間或未來性。

只是要提防的是,當客廳革命已接近完成(很多家庭的電視都已換成液晶電視了),液晶電視的需求將大幅衰退,日韓大廠既有的產能勢必會大幅的空出,屆時日韓大廠用閒置的產能來生產小尺寸IT產品用螢幕的可能性很高,如何因應?則是目前國內面板廠需要去思考的。

回到廠商本身,因為目前的大環境,企業整併又開始被大家討論,偉恩也認為以台灣本身的資源與全球市場規模,兩大廠應該就足夠了,如此資源較易整合也比較有能力與日韓大廠廝殺,只是哪兩大?如何整併?就要靠企業主與政府的智慧了...

2 則留言:

Wayne Peng 提到...

觀測站》面板 次世代廠 才是救贖力量
【聯合晚報╱楊曉芳】

2009.01.05 03:09 pm

台灣面板廠包括雙虎友達(2409)、奇美(3009)近一個月陸續減薪、強制休假,並積極與政府高層接觸,昔日台灣產業希望,兩兆雙星之一的面板產業竟成了行政院閣揆劉兆玄口中「一定要救的產業」。政府要怎麼救?引起市場業界對友達、奇美合併對抗全球最大廠韓國三星熱烈議論,但業內多偏向合併效益不被看好,關鍵在於友達、奇美即使合併仍少了韓國三星液晶電視「SAMSUNG」全球品牌力量。

提高需求面最實在

政府救面板,提高需求面最實在。去年此時,由於市場認為未來一年全球面板新增產能有限,期待面板雙虎友達、奇美在2008年賺上一個股本以上,甚至有高度樂觀期待友達全年EPS可達15元。但下半年面板需求急凍,面板廠反而在2008年下半年快速進入前所未有的產業寒冬,友達、奇美非但難達一個股本目標,甚至首次將交出年營收下滑成績。

面板產業史無前例的產業寒冬,讓友達、奇美高層紛紛在2008年最後兩周紛紛向政府求援。但面板業內及市場研究員也多認為面板雙虎即使靠自有資金可撐到今年第3季景氣復甦期,但就整個產業鏈來看,確切需要的是為面板找到需求、為次世代面板競爭預作準備,以待景氣復甦時,台灣面板產業可一飛沖天快速復原,甚至握有終端需求掌握權。

三星、樂金贏在品牌策略

所以,當中國大陸官方釋出提高對台面板廠採購,便成了台系面板彌補全球性品牌競爭力未起的急救良方,只是,如何在新台幣與韓圜有逾25%匯差下,順利在今年出口至中國大陸甚至其他國家,正考驗政府救面板的智慧。

兩強合併真可抗韓?以韓國政府扶植面板產業來看,也並非將兩強合一,反而是讓三星、樂金(LG)兩強制衡。但三星與樂金共同特色便是在全球品牌策略上走得比台系面板廠好。

應與終端需求者合資設廠

面板產業在台灣發展這10幾年來,面板產業不只一次面臨急轉直下的產業變化,但這一次更令人感到憂心,在於市場已由PC應用產品監視器、筆電進入消費性應用的液晶電視產品,產能世代亦進階到更高資本的第8代、第10代產線。

在景氣不佳時維持產能利用率,便是支撐到景氣復甦的關鍵競爭力。韓系面板廠有全球級品牌作為面板產能的出海口,但台系友達的相關公司的「BenQ」、及奇美的「CHIMEI」仍侷限於區域性的品牌市場,作為有力的出海口仍遜於韓系面板廠。因此,業界才會認為,產業整併應是有終端需求者與面板廠合資設立次世代廠。

【2009/01/05 聯合晚報】

Wayne Peng 提到...

迎戰不景氣 面板廠組織改造

工商時報 2009.02.15
袁顥庭/台北報導

面板廠去年第四季大虧,在營運壓力之下,面板廠紛紛進行組織改造。華映近期準備把TFT事業部重新依照產品線劃分為顯示器、筆記型電腦、中小尺寸面板三大部門。其中NB面板由業務副總李學龍領軍、顯示器下轄監視器和電視面板,由副總江文章負責,而中小尺寸面板仍由林盛昌副總統籌。

華映旗下有TFT和CRT兩大事業部,其中TFT業務所占營收比重已經超過80%。而在2007年華映把將TFT事業部下的三大產品線:IT面板、電視面板、中小尺寸面板分別獨立為三個產品事業部。不過去年華映營運策略方向調整,電視面板業務規模縮小,反觀中小尺寸面板卻是愈來愈吃重,愈來愈多的4代廠、4.5代廠產能轉進中小尺寸,而6代廠則是主攻監視器面板、筆記型電腦面板,因此近期組織也隨之調整。

根據規劃,TFT事業部將重新依照產品線劃分為顯示器、筆記型電腦、中小尺寸面板三大部門。其中NB面板由業務副總李學龍領軍,部門顯示器下轄監視器和電視面板,由副總江文章負責,至於中小尺寸面板則仍由林盛昌副總統籌。華映財務長巫俊毅表示,TFT面板不同應用領域的經營模式其實有頗大的差異,依照產品線劃分有助於提高營運效率、未來在客戶服務方面也可以做的更為妥善。此外,在景氣不好的時候改組也比較容易,希望在組織調整之後,權責可以更明確。

因應面板景氣寒冬,面板大廠不僅精簡人力,同時也藉此機會調整大刀闊斧進行組織改造。去年底奇美電子把功能導向的組織架構調整為業務導向的組織,業務單位依照產品線劃分為電視面板、監視器面板、筆記型電腦面板、中小尺寸面板等四大事業群。奇美電總經理何昭陽更是在日前的法說會上宣布,自3月起將成立科技、營運、行政及業務等四大中心,改採集中化、一條鞭的管理,並成立經營改善委員會,持續降低公司成本。

光電大未來-光電新聞整理