退休準備難！難在缺錢缺紀律

2009-09-07 新聞速報 【中廣新聞／張雅惠】

問問自己：開始準備退休金了嗎？七成七的上班族搖頭，只有兩成二的人真的有準備，而且持續不中斷。

《Money錢雜誌》和一０四人力銀行調查，四成四的上班族根本沒有自己存退休金；已經開始存，但是被其他開銷打斷的人占了三成三。

金融海嘯也打亂了原本的退休規劃，預期退休年齡從原本的五十六到六十歲之間，延後五年，到六十一到六十五歲才能退休；延後退休年齡，代表需要更多時間才能累積原本的財富，但這起碼還有工作，有些人是公司縮減人事成本，被迫提早退休。有些上班族一旦中斷退休準備，很難再恢復，尤其是「上有高堂老母、下有妻小要養」的「三明治族」五年級生。

全體上班族期待退休之後平均每個月花費三萬八千多元，以退休之後，還可以活二十年計算，要一千萬元才夠花用。

台大財金系教授，同時也是退休基金協會理事長邱顯比計算，即便是三十年公職生涯的公務員退休，退休金也只有退休前每月所得的四到五成，所得替代率必須要有五成，才能維持基本的生活所需；拉高到七成，才能有舒適的退休生活，七成以上則是非常舒適。

「你想像一下，你如果活到九十歲....，接下來還有三、四十年。其實，退休後的生活所需花費，遠大於我們的想像，特別是，健康慢慢比較不好之後，醫療照護支出，其實還滿多的。」

大家都知道退休金的重要性，但退休金準備很難，難在眼前的花費已經捉襟見肘，難在缺乏理財紀律。

邱顯比說，光靠勞保年金和勞工退休金根本不夠應付退休的生活所需，選擇勞退新制的上班族，不妨在雇主提撥百分之六之外，增加「自提」的比例。

「勞退勞保的部分，工作三十年以上，以三十年來累積；自存的部分，二十年以上，至少每個月存百分之十的薪水。這樣存起來，我們預估，將來退休的時候，你每個月可以領到錢，應該會有退休前的六到七成左右。」

退休金準備是長期計劃，富蘭克林証券投顧副總經理羅尤美建議，股債互相搭配。以往股市跌的時候，債券多半能避開下跌風險，股市漲的時候，債市未必會跌，兩者呈現小幅正相關，過去十年，債券的平均投資報酬率是六成八，同一期間的MSCI卻小跌百分之一點七五。

「接近退休，你可能就不能全部是定期定額的股票型基金愈來愈多檔，你要做資產調節，部分達到一定獲利程度，你要慢慢轉到債券，提高債券比重。就像這一波，如果你已經四、五十歲，原本預計去年或今年要退休，手上有沒有債券差很多！長期來看，股票漲得多、跌得也快，這一波漲，也可以超越債券，所以我們要提的是，如果你要退休，比較希望是債券比較穩定。」

投資人「追高殺低」的死穴，經常成為退休準備的障礙。羅尤美以這場金融海嘯為例，從2007年10月全球股市和新興市場股市創新高，歷經2008年9月雷曼兄弟倒閉，算到七月底，如果「定期定額」的投資人追高殺低，虧損將近兩成八；如果持續扣款，小賺將近一成；如果每個月加倍扣款，獲利將近兩成；退休金長期累積，勢必碰上多空景氣循環，過去十年，起碼就有七次多頭和空頭。

「（三二一原則）你每個月一定要扣款；至少佈局兩種以上基金，一檔穩健、一檔積極；第三是三不原則，不要中斷，不要做短線，不要任意贖回。」

四十五歲以下的上班族，趕快準備退休金，四十五歲以上才從零開始，時間壓力備增，難度高很多；甚至有學者認為，可能來不及，只能降低退休生活的預期和支出！

以一千萬為例，如果每年平均有百分之十的投資報酬率，五年準備期，每個月要投入十二點八萬，十年準備期，每個月要投入四萬八，二十年準備期，每個月要投入一萬三；如果不幸，投報率只有百分之二，五年準備期，每個月要投入十五萬八，十年準備期，每個月要投入七萬五，即便有二十年準備期，每個月要投入三萬三才能累到一千萬退休金。

主計處：實質薪資負成長2.72% 28年新高

沒加薪就算了，結果薪水還被上漲的物價吃掉更多，可憐的上班族要如何才能逃脫這個老鼠迴圈呢？
除了關心自己的職業，你更加應該關心你的事業啊！
提升自己的理財智商永遠不嫌遲，但是，要快；也要早！加油吧！辛勤的上班族...

2008-09-22 17:37

行政院主計處今天公布，受到國際因素影響，今年一至七月消費者物價指數年增率達4.18%，導致實質經常性薪資負成長2.72%，為1980年以來新高。

此外，主計處今天也公布，八月失業率為4.14%，較上月上升0.08個百分點，今年一月至八月平均失業率為3.93%，較去年同期微升0.02個百分點，無論八月單月或一至八月平均失業率，皆創三年來新高。

主計處今天公布八月人力資源調查統計結果，由四局副局長黃建中主持。

主計處表示，八月失業率攀升，主要受應屆畢業生投入尋職影響，初次尋職失業者較上月增加9000人，但經過季節變動因素調整後，八月失業率為3.93%並無大幅攀升的情況。

根據主計處調查，今年一至七月經常性薪資年增率1.34%，增幅雖為近七年來次高，不過同期消費者物價指數受到國際因素影響，年增率達4.18%，導致實質經常性薪資負成長2.72%，負成長幅度創28年來新高。

主計處表示，今年一至八月平均就業人數為1040萬5000人，較去年同期增幅僅1.31%，為近五年來同期新低水準。

此外，主計處表示，近十年來教育日益普及，大學及以上畢業人數長期增加，導致大學及以上的失業率增加，今年一至八月大學及以上平均失業率為4.61%，居各教育程度之冠，也為1978年調查以來新高，若單以八月來看，大學及以上的失業率為5.26%，創1985年9月以來新高。

主計處表示，今年以來大學及以上的平均失業人數11萬4000人，多為剛畢業、較年輕者，因要求勞動條件相對較高，工作轉換也較頻繁，屬於自願性、短暫性失業。

【中央社】

【轉貼】台股再破今年新低 快去買基金吧！

偶然在中時部落格-小銘異言堂讀到這篇文章轉貼過來跟大家分享。

【原文刊登】

K.I.S.S.

定時定額 讓你成為波動市場下常勝軍

高仰遠 2008/08/06

次級房貸加上通膨巨獸聯手出擊，讓股票市場不再安靜，法人頭殼抱著燒，小散戶更是人心惶惶，擔心進場即住進套房。其實面對波動市場，許多散戶都忘他們擁有一項絕佳武器，亦即：定時定額/定期不定額。透過定時定額/定期不定額投資，藉由投資時點的分散，以小搏大，散戶即使面對波動不已的市場，但擁有的投資優勢亦不輸法人，且有機會戰勝波動的市場。

醉臥沙場君莫笑，「股」來征戰幾人回。這首詩的意境似乎成為今年來投資人的心境寫照。其實從1990年代以來，美股共經歷過四次空頭市場：1990年代美國出兵攻打伊拉克、1998年避險基金LTCM崩盤、2000年網路泡沫，以及2002年世界通訊與恩隆案的爆發，其中以網路泡沫的熊市延續最久。

根據Bloomberg資訊顯示，當時股票市場一共持續修正達546天，S&P下跌高達36.83%。若把恩隆案跟世界通訊的跌幅也算到科技泡沫頭上，這段期間的股市跌幅將超過60%。當初若是單筆投入股市的投資人，只能怨嘆時運不濟；2000年投資NASDAQ投資人受傷更深，短短一年半的時間指數下跌71.8%，單筆進場資產大幅縮水。

反觀定時定額的投資人，只要那時耐住性子不停止扣款，最後不僅能夠全身而退，還能夠獲得不錯的投資報酬率。根據Lipper統計資料顯示，若投資人在科技泡沫爆發後的2000年2月29日開始扣款，指數自從那時開始到2002年10月4日下跌超過43%，當時若投資人能夠持續扣款波動較大的基金類型，目前的報酬率超過100%的基金類型還是多如過江之鯽。就以IT產業佔最大比重的印度股市為例，若科技泡沫爆發後定時定額扣款印度基金，定時定額到今年7月底為止還有200%的報酬率。

雖然定時定額聽來很老派，但卻是投資界的金科玉律，不管是科技泡沫還是LCTM避險基金宣告破產，或是美國出兵伊拉克，危機入市之後不管空頭持續多久，只要無畏淨值變化耐心扣款，只要是遇到市場行情低迷時進場，到目前為止都還是能歡喜收割。次貸爆發加上通膨來襲，讓股價連連下挫，許多人單筆投資人已經停損出場，但對定時定額的投資人來說，現在反而是定時定額的長線買點。

巴菲特忙著低價買進，你呢？

20世紀備受推崇的全球投資先驅約翰‧坦伯頓爵士 (John Marks Templeton)說過，投資千萬不要追隨群眾，要懂得逆勢操作(Never follow the crowd)；如果你的操作跟一般人無異，那麼績效會跟別人一樣，散戶往往是賠多賺少，創造優異績效的人多是逆勢操作。

凡人難以掌握股市高低點，投資大師往往是危機入市創造高額績效，散戶沒有像大師一般的膽識和智慧在危機中找到投資機會，但定時定額是散戶具有的最大利基，能夠讓我們追隨大師腳步卻不需冒高度風險，要在別人失望時買進，在別人貪婪時賣出，需要最大的毅力，但可以得到最大的報酬。股市大跌眾人忙著砍持股，但華倫巴菲特卻是忙著血拼。

巴菲特在今年4月才借款給Mars公司收購槍枝製造商Wm Wrigley Jr.，接著協助美國陶氏化學公司收購對手羅門哈斯，隨後入股美國CIT金融集團工廠組合屋貸款部門，再飛到歐洲尋找並構機會，巴菲特很忙，那你呢？

全球股市自去年10月底高點滑落以來，讓不少投資人從觀望到失望，甚至許多單筆投資人停損出場。如果自認自己沒時間盯盤面、抓對進場、出場時機的話，那不妨就學巴菲特，趁著股價便宜之際，利用定時定額扣款分散風險，選擇好的標的，逢低進場大撿便宜貨。

勞工個人退休金專戶試算

我相信努力理財投資的人大部分都還是上班族，勞動基準法新制已上路好幾年了，想知道你退休後可領的本金及收益有多少錢嗎？

【來這裡試算一下吧】

現金流 - 2

為什麼收入較低的角色似乎較易脫離慢車道呢？偉恩發現因為收入較低的角色他的生活支出相對來說也比較低（慾望較少），因此由資產專案產生的收入不用太多便可支付，也就是說達成財富自由的門檻相對較低。

何謂財富自由？簡單的說就是你的支出可以由資產專案而形成的收入來支付，同時還可以有剩餘的收入持續買入資產進行再投資。

比如說，你有一份工作收入與資產專案（股票、基金投資、房地產...），當然還有生活開銷，不過你的生活開銷可以被你的資產專案所產生的收益所支付，那代表你的工作收入可以完整的被保留下來而且可以被自由運用，重點來了，這筆資金你並不是拿來花用滿足慾望而是拿去購入可以產生收益的資產，因此你的資產持續增加，同時因資產所產生的收益也會不斷增加，別忘了，你還有工作收入...等到你的資產專案能產生足夠的收益支付生活開銷並還有剩餘，即便你沒了工作收入你的現金庫還是可以自動不斷的長大...

所以呢？邁向財富自由的第一步，我們該做什麼？

最基本的是...控制自己的慾望（生活開銷）。

如何做到？

確實記帳。

...未完

富爸爸，窮爸爸 名言錄

富人買入資產；

窮人只有支出；

而中產階級買他們以為是資產的負債。

資產就是能把錢放進你口袋裡的東西。

而負債是把錢從你口袋裡取走的東西。

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富人藉由不斷的購入資產進而產生更多的現金流入，再以流入的現金持續購買更多資產，進而形成良性的迴圈，讓正的現金流越滾越大。

Q: 我買進的東西真的是資產嗎？還是自己以為是資產的負債？

現金流 - 1

相信應該有很多人都玩過大富翁這個遊戲，可是你有玩過〝現金流〞這個遊戲嗎？它是由「富爸爸，窮爸爸」的作者羅伯特⋄清崎所開發出來的，基本上玩法與大富翁相似，不過卻更貼近、更能真實反應出你在真實生活上可能碰到或面臨的財務狀況或危機與你對金錢的態度。

基本上，遊戲過程分成兩個部份：〝慢車道〞-也就是作者所說的〝老鼠賽跑〞，所反映的就是一般普羅大眾的經濟狀況與金錢觀， 另一個部份是“快車道“-是在你跳脫老鼠賽跑的境界也就是“慢車道“得到財富自由之後的嶄新世界，主要反映在獲得財富自由之後實現自己的人生夢想進而獲得 成功的人生。

玩這個遊戲，你可以選擇你所想要扮演的角色來進行，從警衛、護士、工程師、律師到醫生有多種角色可以選擇，每一個角色的財務狀況設定皆不同，但基本上高所 得的角色他的生活開銷與支出相對也跟著提高，跟真實生活很像不是嗎？遊戲的過程中你可能會碰到極佳的投資機會端看你是否能夠把握住進而創造財富，或是發生 不在計畫中的額外支出等...

偉恩玩過這個遊戲幾次發現，收入較低的角色較早脫離老鼠賽跑達到財富自由而進入快車道的機率比較高（尤其是警衛與護士），而高收入的人進入快車道後財富累積的速度是低收入的倍數，因為它是以當你達到財富自由脫離慢車道時的現金流入來計算。

....未完

Jim Rogers給投資人的第一步建議